Психология торговли на бирже Форекс / Forex.
Психология трейдинга. Основные проблемы психологического плана. Ожидания на рынке.
Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Все обычные, повседневные чувства и стремления проявляются в жестких рыночных баталиях как химический раствор на лакмусовой бумажке. Присущие всем нам ощущения - страх, жадность, надежда и др. - в быстром ритме биржевой торговли оказывают порой определяющее влияние на поведение трейдера. Слабые и самоуверенные, жадные и медлительные, все эти люди обречены стать жертвами рынка. Знание собственных способностей и предпочтений, положительных и отрицательных качеств может помочь избежать разорения. Если же вы к этому добавите способность адекватной оценки психологического состояния и соответствующего поведения рыночной толпы, то успех вам гарантирован.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА
По поводу психологии трейдинга написано огромное количество книг и статей, на их написание израсходованы многие сотни картриджей. При этом необходимо заметить, что все попытки дать универсальные правила поведения при работе с различными финансовыми инструментами не являются вполне корректными. Как не существует математических или других методов в любой момент времени со 100% достоверностью предсказывающих дальнейшее поведение цены на рынке, так не существует свода правил, описывающих все возможные ситуации, возникающие в процессе трейдинга. Более того, если бы такие методы и правила существовали, то финансовые рынки приняли бы совершенно другие формы, радикально отличающиеся от тех, которые мы сейчас наблюдаем.
С другой стороны, вышесказанное не означает, что таких правил не существует в принципе. Просто надо разумно оценивать применимость тех или иных советов. В одной статье, посвященной психологии трейдинга, был приведен список из 64 (!!!) правил, по мнению автора, необходимых к применению в процессе работы. Не говоря о том, что все они являли из себя вариации на тему "переходя улицу - посмотри по сторонам", далеко не всякий нормальный человек способен запомнить такое количество информации и, главное, правильно оценить под какой из 64 пунктов подпадает текущая рыночная ситуация. Придумать можно и 164 правила, но будут ли они в действительности эффективны и можно ли реально опираться на них в процессе работы? Ответ на этот вопрос прост - технических индикаторов придумано около 200, но нам не известны трейдеры, которые пользовались бы сразу всеми.
В действительности все обстоит гораздо проще. Целый ряд знаменитых трейдеров, авторов известных монографий высказывали соображения, суть которых можно кратко сформулировать так: самые эффективные торговые системы, как правило, являются довольно простыми торговыми системами.
Всякий успешный трейдер, перед тем как стать успешным, вырабатывает свои, определенные методы торговли, которые могут быть различными у каждого трейдера и которые следует отнести к категории технических приемов, но кроме этого, всякий успешный трейдер в своей работе следует некоторым поведенческим правилам, которые относятся к области психологии и количество которых невелико, но значение огромно. Как ни странно, именно психологические проблемы лежат в основе большинства проигрышей.
Перефразируя А.Эйнштейна можно сказать: рынок хитер, но не зловреден. Главный враг трейдера это не рынок, а он сам. Большинство участников рынка не могут на него повлиять, на рынке Forex практически отсутствует такое понятие как инсайдерская информация. Он живет по тем же законам, по каким живет мертвая материя. Остается только изучить эти законы и следовать им. Причем труднее всего именно следовать. В этом вопросе необходима жесткая самодисциплина и последовательность в своих действиях. Рынок не любит людей неряшливых, неорганизованных и непоследовательных. Все успешные трейдеры как правило очень аккуратные, как в прямом так и в переносном смысле и пунктуальные люди (очевидно, что и вопрос с инвестором решается легче, если у инвестора создается впечатление о партнере по переговорам, как о человеке точном и аккуратном). Только строгое выполнение принятых принципов торговли ведет к успеху. Нет трейдеров у которых все 100% входов в рынок успешны. У всех бывают убыточные позиции, но после понесенного убытка можно по-разному себя вести. Некоторые берут небольшой тайм-аут, некоторые, наоборот, максимально сосредотачиваются и в течении того же дня с успехом перекрывают полученный убыток. Но ни один хороший трейдер не меняет своих подходов к торговле из-за разовой неудачи. Это требует большой внутренней самодисциплины, организованности и воли.
Необходимо заметить, что психологические проблемы при трейдинге практически у всех одинаковы, только одни могут их быстро преодолеть -другие нет, что и приводит к убыткам. Рассмотрим основные.
Первая самая распространенная и самая важная - страх перед необходимостью открыть позицию, проще говоря, перед рынком. Есть люди, которые способны быть хорошими консультантами, они правильно понимают рынок, редко ошибаются в прогнозах, но когда дело доходит до необходимости нажать кнопку "buy" или "sell" они впадают в ступор и буквально не могут пошевелить пальцем. Таким образом, хороший трейдер должен обладать определенной внутренней убежденностью в своей правоте, т.е. себе надо верить. Как часто можно услышать восклицания: Я так и знал, что все пойдет вверх (или вниз)!!! Но что- то остановило торгующего и главного шага -открытия позиции - сделано не было.
Вторая часто встречающаяся психологическая трудность - быстрое закрытие прибыльных позиций. Это явление есть следствие проблемы страха - трейдера начинают мучить беспричинные, но очень липкие и навязчивые мысли, что с минуты на минуту цена пойдет против него и надо скорее брать, что дают, а то и этого не будет. Будет и еще как будет, но вопрос в том, как себя в этом убедить? Принцип "рискуй в прибыли, не рискуй в убытке" известен всем, но не все ему почему-то следуют.
Третья проблема - достижение ценой "стоп-лосса". Очень часто торгующие, при приближении цены к убыточному стоп-ордеру, отменяют его. Порочная мысль, что "может обойдется" погубила многих. Самое смешное, что чаще "обходится". Если позиция открыта из правильных соображений, но не верно определились с ценой входа, то цена чаще всего пойдет в нужном для трейдера направлении, вообще ценам свойственно возвращаться, но это не повод передвигать ордера, защищающие от чрезмерных потерь. Видя, что после исполнения "стоп-лосса" цена вернулась обратно и позиция могла бы дать прибыль, некоторые, начинают нервничать и передвигать или вообще не ставить стоп - ордера. Убыточная позиция действует на плохого трейдера как удав на кролика -парализует волю и не дает сделать единственно правильный в данной ситуации шаг - закрыть позицию. Как уже говорилось, чаще цены возвращаются, но один раз могут и не вернутся, что будет стоить торгующему депозита. Как ставить ордера это уже вопрос техники торговли, одни работают с достаточно короткими "стопами", другие с довольно большими, но все успешные трейдеры четко знают, когда они закончат процесс, если цена пошла против них.
Проблема четвертая и самая приятная - проблема "головокружения от успехов". Здесь есть два аспекта. Первый - простая потеря осторожности, после серии удачных сделок. Здесь сложно что либо советовать, решение очевидно. Как говорится "Бди!". Фортуна переменчива у стада человечьего. Известен пример, когда трейдер имел открытую позицию с текущей прибылью около миллиона долларов, но в итоге получил прибыль только триста тысяч. Тоже не плохо, но все-таки в три раза меньше. Пребывая в эйфории, он не смог закрыть позицию, когда цена пошла против него. Ослепленный успехом, он не обращал внимания на тот факт, что прибыль стала сокращаться и упорно считал это локальным недоразумением. Осознание серьезности обстановки пришло только тогда, когда уже на горизонте замаячили возможные убытки. В итоге триста тысяч вместо миллиона (цена, кстати, потом вернулась обратно, просто надо было вовремя взять прибыль и тогда все могло закончиться даже не миллионом, а двумя). Немного мистики. Трейдер в описываемом примере, очень подробно обдумывал, что он купит, после получения комиссионных. Самые большие душевные муки вызывал вопрос: Ограничится простым Мерседесом 600 или все-таки "Мазерати"? В ходе решения этой актуальнейшей задачи и было потеряно 700 000. Действительно, пока позиция не закрыта - не мечтайте о прибыли. Дурная и часто исполняющаяся примета. Почему- необъяснимо.
Второй аспект проблемы "головокружения от успехов" - перерывы в торговли. Успешная сделка и желание перевести дух после ее закрытия. А на рынке опять формируется очень благоприятная ситуация для открытия позиции. Некоторые могут пренебречь ею и наслаждаться пережитым успехом. Это неверная линия поведения. Нельзя упускать благоприятные ситуации. Если в течение дня пять раз была благоприятная возможность для входа в рынок -значит пять раз и надо было входить. При этом, вообще говоря, от торговли иногда все - таки надо отдыхать. Явление overtrading"a существует.
Перечисленные психологические проблемы являются основными для трейдера, хотя и не единственными. Успешные трейдеры их преодолели. Самый простой и эффективный способ их решения - учебные торги на виртуальном счете, ведение статистики своих сделок и торгового дневника. Финансовый рынок - явление статистическое и только на основании статистики можно определить насколько успешно вы торгуете. Одна прибыльная сделка, как и одна убыточная ни о чем не говорят.
При торговли на учебном счете приведенные выше психологические проблемы, как правило, снимаются. Конечно, необходимо заметить, что учебные торги отличаются от реальных примерно так же как пейнтбол от настоящей войны, но в том и состоит задача начинающего трейдера - на статистике учебных торгов убедиться, что его торговая система и поведение на рынке правильные, что большинство открытых позиций дают прибыль. В силу этого и долго засиживаться на учебных торгах не надо. Месяца успешных учебных торгов достаточно. Затем торговые методы и правила поведения необходимо перенести на реальные сделки, т.е. торгуя реально чувствовать себя так же как на учебе. Это сложно и требует упорства и внутренней дисциплины, но успех в любом деле требует этих качеств.
Кроме решения психологических проблем такой подход приведет к появлению здоровой интуиции, которая играет не последнюю роль в трейдинге. Очень многие выдающиеся трейдеры замечали, что при появлении ситуации, благоприятной для входа в рынок возникает специфическое ощущение. К монитору "тянет". Это не "охотничьи рассказы" это реальность, хотя понятно, что ощущение формализовано не опишешь, но помнить об этом надо. Так же необходимо понимать, что такого рода интуитивное восприятие рынка появляется как следствие наработанного опыта, а не как результат вмешательства неких потусторонних сил или врожденной гениальности.
Если все проблемы устранены - неизбежно придет и успех в торговле. Более того, как справедливо заметил Дж. Сорос "торговля на финансовых рынках хороша тем, что чем успешней идут здесь дела, тем меньше усилий для этого необходимо прилагать". Самое сложное - первые два месяца, когда надо получить первую прибыль, чтобы чувствовать себя уверенно.
Предлагаем Вам ознакомиться с выдержками из книги А. Элдера "Как играть и выигрывать на бирже", которые помогут Вам разобраться с психологическими особенностями работы на финансовых рынках.
ФАНТАЗИЯ И РЕАЛЬНОСТЬ. ОБЩЕПРИНЯТЫЕ МИФЫ
Преуспевающий биржевик - реалист. Он трезво оценивает биржевую ситуацию и, сдерживая эмоции, строит реальные планы. Иллюзии - не для биржевика-профессионала. Дилетант же, проделав несколько неудачных операций и потеряв немного денег, впадает в панику. Его представления о бирже становятся чем дальше, тем искаженнее. У неудачников много фантазий о купле, продаже и выборе сделок. Это искажает действительность и препятствует успеху на бирже.
Удачливый биржевик должен распознать свои фантазии и расстаться с ними.
МИФ О БИРЖЕВЫХ ПРЕМУДРОСТЯХ. Многие неудачники думают, будто преуспевающим биржевикам известны какие-то особые тайны. Благодаря этой фантазии у консультантов и торговцев готовыми к употреблению методиками биржевой игры нет недостатка в клиентуре. Упавший духом биржевик зачастую тратит весь свой биржевой капитал - лишь бы овладеть этими "премудростями" (покупает разные программы, "черные ящики" и другие методики, "безошибочно" анализирующие рынок).
МИФ О НЕДОСТАТОЧНОМ КАПИТАЛЕ. Многим неудачникам кажется, будь у них счет покрупнее, они бы преуспели. Как правило, дилетанты вылетают из игры, а рынок, развернувшись на 180 градусов, устремляется, куда и предполагал проигравший. В этом неудачники усматривают доказательство верности их тактики. Тут-то и рождается фантазия: "Будь у меня счет покрупнее, я бы продержался чуть дольше и выиграл".
У недотепы не хватает рассудка, а не капитала. Он с тем же успехом проиграет и при крупном счете, и при мелком. Он гиперспекулирует и нерасчетливо распоряжается деньгами. Он идет на риск, не оправданный ни для крупного, ни для мелкого счета. При всех достоинствах его тактики он вылетит из игры из-за неумения ее вести.
Биржевики часто интересуются, с какой же суммы начинать игру. Они хотят устоять перед вереницей потерь, перед временным уменьшением их капитала. Они сразу рассчитывают не выиграть, а проиграть. Вывод о недостаточном капитале - это их психологическая уловка, помогающая скрыть от себя две горькие истины: отсутствие самоконтроля при игре и реалистического плана контроля над капиталом.
МИФ ОБ АВТОПИЛОТЕ. Биржевики, поверившие в сказку об игре на автопилоте, думают, что процесс накопления прибыли можно автоматизировать. Одни пытаются разработать свою автосистему биржевой игры, другие приобретают готовые у "специалистов". Адвокаты, врачи, бизнесмены, годами оттачивавшие свое мастерство, выбрасывают тысячи долларов на покупку "готового к употреблению профессионализма". В них говорит алчность, лень и математическая безграмотность. На сегодня системы биржевой игры обогатили лишь их поставщиков. Сложная человеческая деятельность не поддается автоматизации. Компьютерные системы обучения не заменили учителей, а программы для расчета налогов не вызвали безработицу среди бухгалтеров. При многих видах деятельности решение остается за человеком: машины и системы могут помочь ему, но отнюдь не заменить. Несмотря на использование автопилотов, авиакомпания не отказывается от летчиков, высоко оплачивая их труд. Ведь с непредвиденной ситуацией способен справится только человек. Также и на бирже: первое же непредвиденное обстоятельство - и вашего счета как не бывало.
Биржевики, страдающие автопилотной фантазией, пытаются жить как младенцы. Тогда мамаши делали за них все. Но биржа - не мамаша. Там вокруг суровые дяди и тети, которые норовят завладеть вашими деньгами, а не напоить молочком.
МИФ О БИРЖЕВЫХ ГУРУ. Многие ратуют за свободу личности и независимость лишь на словах. Когда им приходится туго, они заводят совсем другую песню и начинают искать "сильную руку". Упав духом, биржевики обращаются к гуру. На финансовых биржах есть три типа гуру: это гуру биржевого цикла, гуру чудодейственного метода и гуру-ископаемые. Первые предсказывают важные перемены биржевого курса. Вторые поставляют "уникальные методы" - прокладывают новые столбовые дороги к богатству. Третьи, избежав критических стрел, обязаны своей славой уходу из мира сего.
Гуру биржевого цикла. Он предвещает крупные подъемы или спады. С каждым верным предсказанием слава его растет, побуждая все большее число людей совершать куплю или продажу при новом его прогнозе. Когда гуру становится центром всеобщего внимания, его слова воспринимаются уже как само собой разумеющееся пророчество. Если вы распознаете новоиспеченного гуру, есть смысл следовать его советам. Учитывая, что аналитиков биржи тысячи, кто-то из них, безусловно, должен оказаться на высоте в тот или иной момент. Эта точность как у сломанных часов. Дважды в день и они показывают правильное время.
Успех гуру вершиться не только в миг удачи. Дело в том, что у каждого гуру есть своя излюбленная биржевая теория. Эту теорию - будь то теория циклов, объема сделок или волновая теория Эллиота - он обычно преподносит за несколько лет до своего звездного часа. Сначала биржа отнюдь не вдохновляется этим детищем и отворачивается от него. Но, меняясь год от года, она постепенно принимает его. Вот тогда-то на биржевом небосклоне восходит и загорается звезда этого гуру.
Гуру биржевого цикла - непрофессиональный биржевик, выдвигающий уникальную теорию. Гуру обычно зарабатывает на жизнь, публикуя биржевые бюллетени, а разбогатеть он может на консультационных услугах.
Гуру остается в почете, пока происходящее на бирже совпадает с его теорией. А когда его предсказания больше не сбываются, всеобщее преклонение сменяется всеобщей ненавистью.
В начале 70-х годов верховным гуру биржевого цикла был Эдсон Гулд. Он строи свои прогнозы на основании изменений стратегии Федерального резервного банка, которую определял по переменам учетной ставки. Согласно его знаменитому правилу "три шага - на четвертом споткнулся", трехразовое повышение этой ставки означает ужесточение биржевой ситуации и последующую игру на понижение. И наоборот, трехразовое уменьшение ставки - сигнал разворачивания финансовой деятельности и тенденции к повышению.
Новый верховный гуру - Джозеф Гранвилл - появился в 1978 году. Изменения цен следуют за объемами сделок с акциями - эту мысль он выразил весьма образно: "Объем - это пар, движущий рыночной паровоз".
Очередной гуру - Роберт Пректер - заявил о себе в 1984 году. Свою карьеру он сделал как специалист по волновой теории Эллиота.
Угадать в новом гуру будущую звезду и примкнуть к его окружению сулит выгоду. Но еще важнее предугадать пик его карьеры, ибо все гуру терпят крах - и начало его приходит на зенит их славы. Если все средства массовой информации благосклонны к гуру - значит, он добрался до этой вершины. Средства массовой информации остерегаются не имеющих успеха биржевиков.
Гуру чудодейственного метода. Фигурируют в основном на фьючерсных рынках (а гуру биржевого цикла - на рынках акций). Этот тип гуру "открывает" новый метод анализа или ведения биржевой игры. Над биржами всегда веют ветры перемен, и вчерашние методы могут сегодня не работать, не говоря уже о завтрашнем дне. Примеры гуру чудодейственного метода: в начале 70-х годов Джейк Бернстайн (прогнозы взлетов и падений на основе биржевых циклов), Дж.Питер Стейдлмайер ("Рыночный профиль" или "Market Profile" - секреты рождения спроса и предложения).
Гуру - ископаемое. Издатели переиздают его книги, новые поколения рьяных биржевиков кропотливо изучают курсы его лекций, народ слагает легенды об успехах приснопамятного аналитика. Но в лучах этой славы гуру уже не погреется - он в мире ином. Зато в этом мире есть кому погреть руки на его репутации и утратившим силу авторским правам. Примеры гуру - ископаемых: Р.Н.Эллиот и легендарный У.Д.Ганн.
К гуру обращаются те, кому нужен сильный вожак. "Эти люди бродят с концом пуповины в руках, присматривая новую розетку для этой вилки". Гуру никогда не переведутся, ибо их требует публика. Всякий же разумный биржевик должен понимать, что в конечном счете никакой гуру его не обогатит. Добиться победы он может лишь собственными усилиями.
САМОВРЕДИТЕЛЬСТВО. Очень много людей терпят крах в профессиональных, личных или служебных делах не по глупости или неведению, а из-за бессознательного стремления потерпеть этот крах. Для многих биржа олицетворяет человека, с кем в далеком детстве биржевик был в противоборстве. В результате этого они упорствуют, играя против биржи, против сложившихся там правил, в итоге проигрывая свой биржевой капитал. Сложившиеся в детстве психологические установки могут помешать успеху в биржевом деле. Нужно найти свою слабину и избавиться от нее. Полезно вести биржевой дневник - записывайте в него, почему вы открыли и закрыли каждую из сделок. Выискивайте повторяющиеся ситуации - модели ваших успехов и неудач.
ИГРА НА УНИЧТОЖЕНИЕ. Во всех профессиональных и деловых кругах для вхожих в них имеются ремни безопасности: это начальство, коллеги и клиентура. Они остановят человека, если его действия наносят ущерб окружающим или ему самому. Законы обычной человеческой взаимопомощи на бирже не действуют. Там каждый биржевик старается сбить остальных. А те - его. Покупать по максимальному курсу дня - все равно что распахнуть дверцу автомашины в потоке транспорта. Как только приказ о купле достигнет биржи, спекулянты-продавцы ринутся к вам со всех сторон - оторвать дверцу вместе с вашей рукой. Ваше поражение желанно для них потому, что ваши деньги перекочуют к ним.
ОСНОВНЫЕ ПОСТУЛАТЫ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ПСИХОЛОГИИ БИРЖЕВОЙ ИГРЫ
Эмоциональное состояние игрока напрямую отражается на состоянии его капитала. Как ни хороша система выбора сделок, проигрыша не миновать, если биржевик берется за игру с предвкушением прибыли, со страхом потери или в расстроенных чувствах. В биржевой игре вы состязаетесь с острейшими умами в мире. Стоит допустить к схватке эмоции - и вашей игре конец. Надо быть психологически готовым к победе.
В ОБХОД СВОИХ ЖЕ ПРАВИЛ. Совершив несколько удачных сделок, большинство любителей уже считают себя гениями. Голова идет кругом при мысли, что в силу своей уникальности можно пренебречь своими же правилами - успех все равно обеспечен. Вот тут-то, двинувшись в обход своих правил, биржевик вступает на дорогу самовредительства и проигрывает все. Примета преуспевающего биржевика - его способность неуклонно накапливать капитал.
Нужно объективно регистрировать и оценивать свою биржевую деятельность. Полезно вести дневник с графиками биржи до открытия и после закрытия сделок, а также их реестр с подробным описанием, включая комиссионные. Нужно строжайшим образом соблюдать правила контроля над капиталом. Вполне возможно, что на самооценку вы потратите столько же сил, сколько и на оценку биржи. Спланируйте игру и играйте по плану. Не принимайте решений в игровое время.
УРОКИ БИРЖЕВОЙ ИГРЫ, ВЫНЕСЕННЫЕ ИЗ "АА" (общество "Анонимных Алкоголиков"). Между алко-голиком и проигрывающим биржевиком есть явное сходство. Биржевик без конца меняет тактику игры, как алкоголик, который пытается решить проблему, перейдя с крепких спиртных напитков на вино или пиво. Неудачник не признает, что потерял контроль над ходом своей биржевой жизни. Пьющий может встать на путь выздоровления, лишь признав себя алкоголиком. Алкоголику нужно дойти "до ручки", опуститься донельзя, попасть в такие отбросы общества, чтобы самому стало тошно - только тогда он поймет, что он алкоголик. Также и биржевик воодушевляется от выигрыша, чувствует себя всемогущим. Уверовав в свою непогрешимость, он действует опрометчиво и теряет выигранное. Скатившись на дно биржевой пропасти, он обречен вылететь с биржи. Лишь немногие понимают, что проиграли не потому, что неверно играли, а потому, что неверно думали. Такие люди могут изменить себя и выйти в преуспевающие биржевики. Поэтому первый шаг заключается в том, чтобы признать себя "биржевым алкоголиком", "проигравшим".
Проигрыш для неудачника - то же, что алкоголь для алкоголика. Маленький проигрыш сродни одной выпивке. Крупный проигрыш - гулянка. Череда проигрышей - это запой. Проигравший мечется от одного рынка к другому, от одного гуру к другому, от системы к системе. Капитал его иссякает, а он все пытается воскресить приятный вкус победы.
Желающий остаться трезвенником должен запомнить раз и навсегда: он алкоголик. Возомни он, что победил алкоголь, возврата к пьянству не миновать. Поэтому каждое деловое утро надо начинать с того, что, устроившись перед экраном с котировками, говорить: "Здравствуйте, это я, Джон. Я проигравший".
ТЯГА К СДЕЛКАМ. Преуспевающие биржевики реагируют на потери, как выпивающие за компанию реагируют на алкоголь: попробовали и хватит. Череда потерь для них - сигнал тревоги: пора приостановить игру и поразмыслить над своими методами. Неудачники не в силах себя сдержать: они продолжают игру, ибо пристрастились к ее волнующим кровь моментам и все еще надеются на крупный выигрыш. Они переходят границу между деловым риском и азартной игрой. Неудачники вступают в сделки под влиянием минутного порыва, впадают в игровой запой и пытаются отыграться. В результате этого проигрывается биржевой капитал. Некоторые неудачники потом устраиваются в советники - так алкоголик, пропив все, устраивается мыть рюмки в баре (допивая остатки).
Большинство неудачников обманывают себя и других, изображая благополучие в игре. Они все беспорядочнее обращаются с капиталом, небрежно ведут записи, выкидывают брокерские квитанции. Неудачник сродни алкоголику, не желающему знать, сколько рюмок он осушил.
НА ДНЕ. Человек всю жизнь возводит пирамиду самооценки. У большинства она высокая. Для удачливого умницы больно оказаться на дне пропасти. Первое возможное побуждение - спрятаться от всех. Знайте: вы не один такой. Там до вас побывал каждый биржевик. Строить новую биржевую жизнь вы сможете, лишь, признав, что причина проигрышей в вас самом. Только тогда вы сможете развить в себе присущий победителю самоконтроль.
ВЛАСТЬ НАД ПОТЕРЯМИ. Алкоголик должен признать, что он не властен над потреблением спиртного. Биржевик должен признать, что он не властен над потерями. Биржевик должен идти на деловой риск, но ни в коем случае не превышать его величину. Он должен определить допустимую степень своего делового риска, т.е. максимальную сумму, которой можно рискнуть при каждой сделке (например, 2 % от суммы депозита). Если вы видите потенциально выгодную сделку, но придется превысить этот (2 %-ый) барьер, то надо ее пропустить. Если сумма вашего делового риска будет превышена хоть на доллар, включая комиссионные, считайте себя проигравшим. Потерять хоть на доллар больше предусмотренного делового риска - все равно, что закутить, напиться до одури и очнуться в канаве, мучаясь от головной боли.
ЭМОЦИОНАЛЬНОЕ ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ. Биржа - один из самых больших аттракционов в мире. Это спортивное состязание, где можно быть и зрителем, и участником. Представьте себе, что вы попали на матч команд высшей лиги и за сотню долларов можете, покинув свое место на трибуне, выбежать на поле и присоединиться к игрокам. А уж если забьете гол, то вам заплатят по ставке профессионала. В первый раз вы вступите в игру после долгого выжидания удачного момента. Да и во второй раз тоже. Эта осторожность новичков и породила пресловутую присказку о так называемом "счастливом дебюте". Но, забив несколько голов и получив хорошие деньги, дилетант начинает думать, будто он сильнее профессионалов. Алчные дилетанты выбегают на поле, не выжидая подходящего момента, и даже тогда, когда игра не сулит удачи. А когда их капитал иссякает после короткой череды неудач, они даже не понимают, что произошло.
Споткнувшись о пень, обезьяна, разъярившись от боли, бьет деревяшку ногой. Вы часто ведете себя, как она. Когда на бирже спад, а вы играете на повышение и начинаете удваивать ставку в проигрышной сделке. Вы действуете под влиянием эмоций, а не рассудка. Злость, страх, восторг при игре - враги успеха.
УСТАНОВКИ ПРЕУСПЕВАЮЩЕГО БИРЖЕВИКА.
- Настройтесь на дальнюю биржевую дорогу, т.е. считайте, что будете биржевиком практически всю свою жизнь.
- 2.Постоянно учитесь. Читайте и слушайте знатоков, но относитесь ко всему с долей здравого скептицизма. Расспрашивайте знатоков, но не принимайте их на веру голословно.
- Не будьте алчными, не набрасывайтесь на игру - сначала поучитесь. Биржа никуда не денется; месяцы и годы спустя перспективы на ней даже улучшаться.
- Разработайте метод анализа биржи. Биржа - величина многомерная; для проверки намеченных сделок пользуйтесь несколькими методами анализа. Ориентируйтесь при проверке на факты биржевой истории и практические результаты. Биржи все время в движении, и нужны разные приемы: для игры на повышение, для игры на понижение, для игры в переходный период; кроме того, нужен метод определения самих периодов.
- Разработайте план контроля над капиталом. Ваша первоочередная задача - не потерять капитал и продержаться много лет; вторая задача - постепенно приумножить его; третья - заработать высокую прибыль. Большинство ставит третью задачу на первое место, не подозревая о существовании первой и второй.
- Победители и проигравшие мыслят, воспринимают происходящее и действуют по-разному. Вам надо заглянуть в себя, отбросить иллюзии и изменить свои привычки, образ мышления и действий. Перемены даются тяжело, но желающий стать профессиональным биржевиком должен потрудиться над изменением своего подхода к жизни и к бирже.
Психология биржевой толпы. Психология тенденций
СЛЕНГ "УОЛЛ-СТРИТ". Особенно часто упоминаются названия четырех животных: быки, медведи, свиньи и овцы. Как говорят, быки делают деньги, медведи тоже делают деньги, а свиньи идут под нож.
Бык бьет врага рогами снизу вверх. Бык - это покупатель, игрок, который делает ставку на повышение и выигрывает от роста цен.
Медведь бьет врага лапой сверху вниз. Медведь - это продавец, игрок, который делает ставку на понижение и выигрывает, когда цены падают.
Свиньи - это алчные игроки. Потеряв всякую осторожность, они и попадают под нож. Одни свиньи покупают или продают непомерно большие для них позиции, прогорая при первом же незначительном движении рынка не в их пользу. Другие прогорают, передержав позиции.
Овцы - робкие игроки, боязливо следующие за тенденциями, слухами и гуру. Время от времени они, нацепив на себя бычьи рога или облачившись в медвежью шкуру, пытаются выступить в роли знатоков. Однако их легко узнать по жалобному блеянию, когда на бирже наступают трудные времена.
ЦЕНА. Покупатели хотят заплатить как можно меньше, а продавцы - взять как можно больше. Если представители обеих групп будут стоять каждый на своем, сделка никогда не состоится. Нет сделки - нет цены: ведь цены продавца и покупателя - лишь их желаемые цены. Торгуйся продавец и покупатель без свидетелей, их переговоры могли бы затянуться надолго. Однако на рынке оба поторапливаются. Ведь вокруг - масса колеблющихся наблюдателей, которые в любой момент могут стать конкурентами. Обилие колеблющихся биржевиков побуждает продавцов и покупателей быть посговорчивее друг с другом. Сделка совершается в том момент, когда два человека - покупатель и продавец - оценивают рынок одинаково. Любая цена - это сиюминутное соглашение о ценности рынка, достигнутое биржевой толпой и выраженное в факте совершения сделки. Цена - явление психологическое: это сиюминутная точка равновесия между игроками на повышение и понижение. Графики цен и объемов торгов отражают психологию биржевой толпы (покупателей, продавцов и колеблющихся наблюдателей).
Цена, а не конкретные люди или гуру, - главный лидер биржевой толпы. Победители воспринимают изменение цены в их пользу как награду; проигравшие воспринимают изменение цены против них как наказание. Пристально следя за ценой, члены биржевой толпы пребывают в блаженном неведении, что делают из нее своего вождя. Завороженные перепадами цен игроки создают себе кумира.
ПОВЕДЕНИЕ БИРЖЕВОЙ ТОЛПЫ. Соглашение о ценности (цена) все время меняется. В одних случаях оно устанавливается в мирной обстановке (цены меняются понемногу), в других - в буре страстей (цены начинают скакать). Опытный биржевик старается выбрать момент затишья для входа в игру и взять прибыль в штормовой период.
Технический анализ рынка - это изучение психологии биржевой толпы. Цель технического анализа - определить соотношение сил между быками и медведями, чтобы сделать ставку на более сильную группу. В случае приблизительного равновесия сил расчетливый биржевик держится в стороне. Технический анализ сродни опросам общественного мнения. Это сочетание науки и искусства. Научная часть заключается в использовании статистических методов, индикаторов и компьютеров; творческая часть - толкование полученных данных.
ПОТРЕБНОСТЬ БЫТЬ КАК ВСЕ. Большинство людей ощущают сильную потребность "делать как все". Этот примитивный позыв присоединиться к толпе затуманивает ум, когда нужно принимать решение о сделке. Преуспевающий биржевик думает исключительно сам за себя. Он должен быть достаточно силен для самостоятельного анализа рынка и выполнения своих игровых решений. Никакой силач не выдержит, если на нем повиснет с десяток человек: колени у него подогнуться. Толпа глупа, но она сильнее вас. Ей по силам создавать биржевые тенденции. Ни в коем случае не играйте против них. Идти с толпой необязательно, но идти против толпы чрезвычайно рискованно. Толпа сильна, но примитивна; она действует бесхитростно и шаблонно. Живя своим умом, биржевик получает возможность обыграть толпу.
Члены толпы могут уловить верную тенденцию, но не ее разворот. Примкнув к группе, человек ведет себя как ребенок, следующий за родителями. Преуспевающие биржевики живут своим умом.
ИСТОЧНИК ДЕНЕГ. Деньги, на которые вы рассчитываете, принадлежат другим - людям, которые вовсе не собираются делиться с вами. Биржевая игра - попытка взаимного ограбления. На бирже масса "овечек": они ждут, когда их остригут или пустят под нож. Это легкая добыча, но попробуете ее заполучить: сперва придется сразиться с опасными конкурентами.
ПЕРЕХОД ИЗ БАНКОВ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ ИГРЫ. У служащих банков есть психологическое преимущество: они рискуют не своими деньгами. Большинство частников не в силах обуздать себя и отказаться от игры при неблагоприятном ее развитии. Банки же строго контролируют действия своих биржевиков (это предельная сумма риска на одну сделку и предельная потеря в месяц). Преуспевающие биржевики из банков получают повышение по службе и премиальные. Но и крупная премия может показаться грошовой тому, кто добывает миллионы для фирмы. Многие преуспевающие учрежденческие биржевики поговаривают о том, что собираются перейти в частники. Но совершают переход лишь единицы. Распрощавшись с компанией и рискуя теперь собственными деньгами, они попадают во власть эмоций: страха, жажды наживы, буйной радости, паники. Они редко преуспевают, играя на свой личный счет. Это еще одно доказательство того, что и залог успеха, и причина неудачи - в психологии. Помните: ваша цель не количество, а качество игр.
НЕЗАВИСИМОСТЬ. Вы должны строить свою игру на тщательно продуманном плане действий, а не метаться вслед за изменением цен. Запишите свой план и приколите его к стене. Необходимо точно определить условия вступления и выхода из игры. Не принимайте решения под влиянием момента, когда вы уязвимы для стихии биржевой толпы. Наблюдайте за собой и за изменениями в своем настроении во время игры. Записывайте причины своего вступления в сделку и правила выхода из нее, включая и контроль над капиталом. Ни в коем случае не меняйте план, когда у вас открытая позиция. Как в древнегреческом мифе о сиренах, заслышав их, зачарованные моряки бросались за борт и тонули. Одиссей же, желая послушать певуний, велел матросам привязать его к мачте, а самим набить уши воском. Так он и сирен послушал, и жив остался. Вы уцелеете
